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Un homme qui analyse les dividendes aristocrates

Les dividendes aristocrates : une stratégie d'Investissement sûre et rentable ?

Les « Dividend Aristocrats » sont des entreprises qui ont augmenté leurs dividendes chaque année pendant au moins 25 ans. Grâce à leur longue histoire boursière et leur engagement envers leurs actionnaires, ces sociétés offrent une croissance continue des dividendes, contribuant ainsi de manière significative au rendement total des actions.

Pourquoi investir dans les dividende aristocrates ?

Investir dans les actions des aristocrates  présente plusieurs avantages :

  • Rendement Stable : Ces actions offrent un revenu régulier que l’investisseur peut réinvestir pour profiter des intérêts composés, augmentant ainsi leur capital de manière exponentielle.
  • Sociétés Solides : Ces entreprises ont prouvé leur résilience financière en versant des dividendes croissants sur de longues périodes, ce qui réduit le risque pour les investisseurs.

Exemples de sociétés aristocrates

Parmi les sociétés américaines, Coca-Cola et Johnson & Johnson sont des exemples emblématiques. En France, des entreprises comme Hermès et L’Oréal figurent parmi les aristocrates du dividende

Coca-Cola : une augmentation continue des dividendes depuis 57 ans

Coca-Cola est une entreprise bien connue pour sa politique généreuse en matière de dividendes. Depuis 57 ans, la société a augmenté ses dividendes chaque année. Si vous aviez investi dans 100 actions de Coca-Cola en 2004, à un prix de 50 USD par action, votre investissement initial aurait été de 5 000 USD.

En 2004, le dividende annuel par action était de 0,88 USD. Grâce à une augmentation moyenne de 5% par an, ce dividende est passé à 1,68 USD en 2024. Cette croissance régulière des dividendes montre la capacité de Coca-Cola à générer des revenus stables et à les distribuer à ses actionnaires.

Si vous aviez réinvesti les dividendes perçus chaque année, vous auriez acheté des actions supplémentaires de Coca-Cola. Ce réinvestissement augmente le nombre total d’actions détenues et, par conséquent, les dividendes futurs.

En supposant un taux de croissance annuel composé de 7% pour les actions et les dividendes réinvestis, votre investissement initial de 5 000 USD pourrait atteindre environ 19 350 USD après 20 ans. Cela montre comment la combinaison de la croissance des dividendes et du réinvestissement peut multiplier le rendement initial par près de 8.

 

Johnson & Johnson : un demi-siècle de croissance des dividendes

Johnson & Johnson (J&J) est un autre exemple de Dividende Aristocrate. L’entreprise a augmenté ses dividendes chaque année depuis plus de 50 ans. En 2004, si vous aviez acheté 100 actions de J&J à 50 USD chacune, votre investissement initial aurait également été de 5 000 USD.

En 2004, J&J versait un dividende annuel de 1,10 USD par action. En 2024, ce dividende a atteint environ 4,52 USD par action, avec une augmentation moyenne de 7% par an. Cela reflète la capacité de J&J à croître et à distribuer des revenus de manière durable.

Le réinvestissement des dividendes permet d’acheter plus d’actions de J&J chaque année. Cette stratégie augmente progressivement le nombre d’actions détenues, ce qui augmente à son tour les dividendes futurs.

En supposant un taux de croissance annuel composé de 9% pour les actions et les dividendes réinvestis, votre investissement initial de 5 000 USD pourrait atteindre environ 28 645 USD après 20 ans. Cela illustre comment le réinvestissement des dividendes peut produire des rendements significatifs à long terme.

Nuance : la fiscalité des dividendes

Cependant, il est important de nuancer cet enthousiasme en considérant la fiscalité des dividendes, qui peut avoir un impact significatif sur les performances nettes des investisseurs. En effet, lorsqu’un dividende transite entre deux pays, il est taxé à deux reprises : une première fois dans le pays de la transaction boursière, souvent le pays d’origine de l’entreprise, puis une seconde fois dans le pays du compte bancaire lié à l’opération, le pays d’arrivée des dividendes. Le coût total de la fiscalité peut monter jusqu’à +50% du dividende initialement versé par l’entreprise. Retrouvez notre article précédent sur la double imposition des dividendes.

Les 55 aristocrates du dividende américains (selon tickers reuters,Yahoo Finance):

  1. AMERICAN STATES WATER (AWR)
  2. DOVER CORPORATION (DOV)
  3. NORTHWEST NATURAL HOLDING (NWN)
  4. GENUINE PARTS (GPC)
  5. PROCTER & GAMBLE (PG)
  6. PARKER HANNIFIN (PH)
  7. EMERSON ELECTRIC (EMR)
  8. 3M (MMM)
  9. CINCINNATI FINANCIAL (CINF)
  10. COCA-COLA (KO)
  11. JOHNSON & JOHNSON (JNJ)
  12. KENVUE (KVUE)
  13. LANCASTER COLONY (LANC)
  14. COLGATE-PALMOLIVE (CL)
  15. NORDSON (NDSN)
  16. FARMERS & MERCHANTS BANCORP (FMCB)
  17. HORMEL FOODS (HRL)
  18. ABM INDUSTRIES (ABM)
  19. CALIFORNIA WATER SERVICE GROUP (CWT)
  20. STANLEY BLACK & DECKER (SWK)
  21. FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST (FRT)
  22. STEPAN COMPANY (SCL)
  23. COMMERCE BANCSHARES (CBSH)
  24. SJW GROUP (SJW)
  25. SYSCO (SYY)
  26. H.B. FULLER (FUL)
  27. ALTRIA GROUP (MO)
  28. MSA SAFETY (MSA)
  29. NATIONAL FUEL GAS (NFG)
  30. UNIVERSAL CORPORATION (UVV)
  31. ILLINOIS TOOL WORKS (ITW)
  32. BLACK HILLS CORP. (BKH)
  33. W.W. GRAINGER (GWW)
  34. TARGET (TGT)
  35. LEGGETT & PLATT (LEG)
  36. PPG INDUSTRIES (PPG)
  37. BECTON, DICKINSON & CO. (BDX)
  38. TENNANT (TNC)
  39. ABBVIE (ABBV)
  40. ABBOTT LABS (ABT)
  41. KIMBERLY CLARK (KMB)
  42. CANADIAN UTILITIES (CDUAF)
  43. PEPSICO (PEP)
  44. LOWE’S (LOW)
  45. NUCOR (NUE)
  46. THE GORMAN-RUPP COMPANY (GRC)
  47. S&P GLOBAL (SPGI)
  48. TOOTSIE ROLL INDUSTRIES (TR)
  49. WALMART INC. (WMT)
  50. MIDDLESEX WATER (MSEX)
  51. ARCHERS DANIELS MIDLAND (ADM)
  52. FORTIS INC. (FTS)
  53. RPM INTERNATIONAL (RPM)
  54. UNITED BANKSHARES (UBSI)
  55. CONSOLIDATED EDISON (ED)

Les 30 aristocrates du dividende européens (Tickers Reuters,Yahoo Finance):

  1. NESTLE (NENS.SW)
  2. L’OREAL (OR.PA)
  3. UNILEVER (ULVR.L)
  4. MUNICH RE (MUV2.DE)
  5. AIR LIQUIDE (AI.PA)
  6. HALMA Plc (HLMA.L)
  7. TOTAL ENERGIES (TTE.PA)
  8. CRH Plc (CRH.L)
  9. HENKEL AG & Co (HEN3.DE)
  10. ROCHE HOLDING (ROG.SW)
  11. WOLTERS KLUWER (WKL.AS)
  12. SAGE GROUP (SGE.L)
  13. COLOPLAST (COLO-B.CO)
  14. DIAGEO Plc (DGE.L)
  15. NOVO NORDISK (NOVO-B.CO)
  16. DCC Plc (DCC.L)
  17. SPIRAX-SACRO ENGENEERING Plc (SPX.L)
  18. PHILIPS (PHIA.AS)
  19. SAP (SAP.DE)
  20. CRODA INTERNATIONAL (CRDA.L)
  21. CHUBB (CB)
  22. BAE SYSTEMS (BA.L)
  23. NOVARTIS (NONVN.SW)
  24. ASSA ALBOY (ASSA-B.ST)
  25. ASTRAZENECA (AZN.L)
  26. LINDT & SPRUNGLI (LISP.SW)
  27. HERMES (RMS.PA)
  28. SANOFI (SAN.PA)
  29. RELX Plc (REL.L)
  30. BRITISH AMERICAN TOBACCO (BATS.L)

Conclusion

Les actions des aristocrates du dividende représentent une stratégie d’investissement attrayante pour ceux cherchant un revenu stable et croissant. Elles offrent une combinaison de sécurité et de rentabilité, rendant ces actions idéales pour les investisseurs à long terme. Au cours des dernières années, de nombreuses recherches universitaires et professionnelles ont démontré qu’un rendement de dividende stable, régulier et en croissance est un facteur de risque compensé, générant historiquement des rendements excédentaires par rapport aux indices de référence. Cependant, nombreux sont ceux qui n’ont pas connaissance des impacts de la fiscalité. Nous recommandons donc de bien s’informer sur cet aspect avant d’envisager une stratégie orientée vers les dividendes.

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